Сенат США принял законопроект, который ограничил экспорт ускорителей ИИ и обязал Nvidia и AMD в первую очередь обеспечивать продукцией американских клиентов. Авторы инициативы заявили, что так Вашингтон укреплял конкурентоспособность в передовых отраслях, тогда как поставки в КНР и ряд других стран сдерживались. Представители индустрии уже возражали, предупреждая, что такая схема уменьшала бы конкуренцию и тормозила инновации.
Сейчас на рынке формируется связка мер и контрмер. Пока в США обсуждают детали внедрения ограничений и порядок контроля, китайские регуляторы ужесточают экспортные правила: под лицензирование попадают логические чипы на техпроцессах «тоньше» 14 нм (включительно), NAND-память свыше 256 слоёв и оборудование для их производства и тестирования. Власти КНР также объявляют контроль за технологиями, которые могут усиливать военно-промышленное применение ИИ.
Экспортный периметр Пекина действует шире, чем кажется на первый взгляд. Если доля китайских редкозёмных минералов в себестоимости продукции зарубежной компании превышает 0,1 %, потребуется лицензия — даже когда переработка проходит за пределами КНР с использованием китайского сырья или технологий. Отдельные позиции вступили в силу уже сейчас, остальная часть заработает с 1 декабря, поэтому цепочки поставок будут перестраиваться и зимой.
Для рынка это означает новую волну перенастройки логистики и планов закупок. Производители носителей данных и компонентной базы — от Western Digital до Seagate — уже закладывают риски, а заказчики ускорителей ИИ готовятся диверсифицировать поставки. Если американские правила начнут применяться в полном объёме, приоритет на внутренние заказы усилится, а китайские лицензии станут дополнительным фильтром на сырьевых и технологических потоках.
