Центральный банк России вновь оставил ключевую процентную ставку на отметке 16% годовых, что стало его вторым последовательным решением данного характера. Важной причиной для этого послужило сохранение высокого уровня инфляции, несмотря на её постепенное снижение, как указал регулятор.
Ожидается, что инфляция в 2024 году останется на уровне 4–4,5%, хотя ранее предполагалось снижение ключевой ставки в следующем году, чтобы приблизить инфляцию к 4%. Решение об установлении ставки на уровне 16% было во многом продиктовано наблюдением за ростом инфляции в прошлом году. Минфин в декабре указывал на прогноз инфляции в размере 4,5% к концу 2024 года, в то время как фактическая инфляция за 2023 год достигла 7,59%.
Ключевая процентная ставка определяется как самый низкий процент, по которому Центральный банк РФ предоставляет займы коммерческим банкам и принимает их средства в виде депозитов. В свою очередь, эти банки предлагают займы корпорациям и индивидуальным клиентам по ставке немного превышающей установленную ЦБ.
В ответ на ожидания изменений в монетарной политике в будущем, даже при текущем поддержании процентной ставки на том же уровне, рыночные игроки начинают адаптироваться к предстоящим условиям. В сфере банковских услуг это приводит к изменению стратегий по привлечению депозитов: ранее в конце 2023 года банки предлагали вклады на срок от 6 до 12 месяцев под максимальные проценты, но теперь предпочитают ограничиваться сроками от 3 до 6 месяцев. Это связано с ожиданиями, что через полгода они смогут привлекать средства на более выгодных условиях, благодаря предполагаемому снижению ставок.
«Введение более строгой финансовой и кредитной стратегии предусматривает замедление инфляции через увеличение базовой ставки, что делает кредиты дороже. Это влечет за собой повышение процентов по депозитам, что, с одной стороны, уменьшает расходы граждан, поскольку они стремятся к накоплениям, а с другой — способствует снижению инфляционных процессов», — комментирует Величенко Елена, эксперт Ставропольского филиала Президентской академии.
