Выделите текст, чтобы комментировать.
Представьте себе многоуровневое сито, через которое просеивают сотни заявок. На каждом этапе отсеиваются те, кто не соответствует строгим критериям. Опишем основные уровни этого фильтра, который используют серьёзные игроки.
Уровень 1: Фильтр здравого смысла и цели
Первичный анализ заявки начинается с простого вопроса: «Зачем бизнесу на самом деле нужны деньги?» Сразу отсекаются проекты с токсичными целями: погашение старых долгов, вывод средств собственником, покрытие кассовых разрывов. Берутся только те, где деньги работают на рост: покупка оборудования, открытие новых точек, масштабирование продаж под твёрдые контракты. Если цель займа вызывает малейшие сомнения, проект не движется дальше.
Уровень 2: Финансовый рентген
На этом этапе в дело вступают аналитики. Они запрашивают у компании не только отчётность по РСБУ (которую можно красиво оформить), но, что критически важно, полные выписки по расчётным счетам за последние 12–24 месяца. Смотрят не на бумажную прибыль, а на реальное движение денег:
— Есть ли регулярная выручка?
— Какова финансовая дисциплина: вовремя ли платят поставщикам, налогам, есть ли просрочки по текущим кредитам?
— Каковы сезонные колебания?
— Сколько денег в месяц остается у собственника «на жизнь»? Если все уходит на зарплату владельцу, а бизнес едва сводит концы с концами — это плохой знак.
Уровень 3: Проверка залога и легальности
Если проект предполагает обеспечение, его подвергают строгой проверке:
— Юридическая чистота: нет ли уже обременений (ипотека, залог другому кредитору).
— Реальная ликвидность: не уникальный ли это станок, который никому больше не нужен? Оценивается возможность быстрой продажи на вторичном рынке.
— Правильное оформление: все документы (договоры купли-продажи, акты, паспорта) должны быть в идеальном порядке.
Уровень 4: Личность собственника и команда
Цифры — это хорошо, но в малом и среднем бизнесе всё решает человек. Поэтому обязательный этап — встреча с собственником.
Оценивается:
— Его опыт и экспертиза в отрасли.
— Репутация и открытость.
— Адекватность восприятия рисков и планов.
— Готовность нести личную ответственность (часто через поручительство).
Что это даёт на выходе?
В результате такой многоступенчатой проверки до финального одобрения доходят единицы. Например, по открытой статистике некоторых платформ, на 100 полученных заявок после первого фильтра остается 15–20, после финансового анализа — 5–7, а в итоговую базу для инвесторов попадают 1–2 проекта.
Именно так, к примеру, строится отбор «На инвестиционном». Их принцип — «лучше меньше, но безопаснее». Они работают не на объём сделок, а на их качество и долгосрочную репутацию. Для инвестора это означает, что, рассматривая проект на такой платформе, он видит не сырую заявку предпринимателя, а готовый результат профессионального аудита. Он может сосредоточиться на итоговом решении, будучи уверенным, что основные риски, связанные с мошенничеством, финансовой несостоятельностью и юридическими проблемами, уже были отсеяны на предыдущих этапах. В мире внебиржевых инвестиций такая предварительная экспертиза — не услуга, а фундаментальная необходимость.
