Популярность исламского банкинга продолжает расти: по прогнозам аналитиков в 2025 году халяльная экономика достигнет объема в $7,7 трлн. Эти цифры вдвое превышают показатель 2015 года, который составлял $3,2 трлн.
Что же такое исламский банкинг и почему он становится популярным?
В чем главное отличие исламского банкинга от традиционных инвестиционных инструментов? На самом деле, в прозрачности. В погоне за длинным рублем все — и даже самые честные люди, имеющие благие намерения — иногда могут использовать сомнительные источники дохода, поскольку на кону стоит слишком многое. Халяльные инвестиции — это набор инструментов, отсекающих эти “сомнительные” инструменты в пользу прозрачных, надежных и хороших (как банально это не прозвучит) проектов.
Это, в первую очередь, строгое соблюдение законов шариата и общественных моральных норм. Основная цель инвестора здесь остается прежней — получение финансовой выгоды, но он также не должен забывать об интересах окружающих и уважать их.
Для мусульманина социальная ответственность — не пустой звук. Это подтверждают слова владельца хедж-фонда IBF TRUST, Кайрата Бермуканова: «Человек становится состоятельным не только благодаря личным качествам, упорству и работоспособности — ему помогает высшая сила. Для мусульман это значит, что мы должны следовать заветам шариата, справедливо относиться к партнерам и делиться благами с людьми, которые их лишены. Если фонд является на 100% халяльным (как наш) — он не инвестирует в алкоголь, табак и прочие запрещенные сферы, всегда разделяет риски с партнерами, и делает отчисления на благотворительность в качестве современной формы закята. Соблюдение этих принципов не сделает нас бедными, но позволит нам повысить уровень духовности, а также принести пользу обществу».
Основные принципы халяльных инвестиций
Каждый мусульманин обязан соблюдать законы шариата, которые описывают принципы праведной жизни во многих сферах — финансы и инвестиции не являются исключением. Распределение рисков — краеугольный камень, когда дело касается ведения бизнеса. Другими словами, предприниматель не должен добиваться успеха за счет благополучия своих партнеров либо клиентов. Выгоду получает каждый участник сделки и убытки также подлежат распределению.
Чтобы инвестиции считались халяльными, необходимо учесть следующие запреты:
Харам. Греховные виды бизнеса недостойны внимания верующих мусульман: табак, алкоголь, оружие, азартные игры, эротическая индустрия и прочее.
Риба. Нельзя рассчитывать на доход, если вы не приложили к этому усилий. Запрещается давать деньги в долг под проценты, поскольку вы никоим образом не заслужили дополнительной прибыли в данном случае.
Гарар. Риск должен быть разумным. Использование сложных инструментов, необоснованные спекуляции под запретом.
Воздерживаясь от данных видов деятельности, вы обеспечиваете халяльность собственных вложений, очищаете совесть. Но если основные инструменты традиционного банкинга оказываются ограничены, как инвестировать правильно?
Можно, например инвестировать в акции. Это, кстати, наиболее распространенный вид ценных бумаг, в которые инвестируют мусульмане. Необходимо лишь заранее убедиться, что деятельность компаний, на чьи акции нацелился покупатель, соответствует нормам шариата.
Существуют индексы, составленные исключительно из халяльных ценных бумаг, что облегчает процесс инвестирования (S&P 500 Shariah Index, Dow Jones Islamic Market World и другие).
Вложения в недвижимость тоже приветствуется, при этом в исламском банкинге даже есть аналог традиционной ипотеки, только реализован этот инструмент с учетом всех законов шариата: здесь квартиру приобретает не клиент, а банк для дальнейшей перепродажи клиенту, и доход банка составляет фиксированная сумма, которая заранее оговорена в договоре. Называется такой инструмент мурабаха.
Свое название есть в халяльных инвестициях и для облигаций — эти ценные бумаги называют суккук, поскольку они не нарушают халяльность ваших инвестиций. Суккук не предусматривает процентные выплаты, а обязательно привязывается к активу либо услуге, которые могут вырасти в цене и принести мусульманину прибыль.
Как видите, инструментов немало и выбрать есть из чего.
Популярность халяльных инвестиций не у мусульман
Может показаться странным, но исламский банкинг набирает популярность не только в среде мусульман. Халяльным инвестированием занимаются и люди других конфессий, и вот что по этому поводу думают эксперты: Игорь Жабин CEO компании Infoway Marketing убежден, что:
«Если для мусульман халяль — это религиозная норма, то для людей других религий этот термин очень близко соотносится с традиционными этическими нормами. Последние тренды говорят о том, что люди стараются взаимодействовать с компаниями, чья репутация не запятнана сомнительными сделками. Принципы халяльного инвестирования позволяют поддерживать гигиену внутри любого бизнеса и сохранять его привлекательность для потенциальных партнёров. Также исламский банкинг благотворно сказывается на эффективности ведения деятельности. Его принципы отметают возможность вложений в сомнительные проекты. Халяльное инвестирование — это работа с устойчивыми и конкретными активами, которые поддаются анализу и их проще контролировать. Поэтому переход на исламский банкинг становится актуальным для представителей бизнеса любой конфессии — данный инструмент способствует снижению рисков ведения деятельности и позволяет поддерживать высокий уровень этики».
Будет ли исламский банкинг и дальше наращивать популярность — вопрос открытый, но статистика говорит о том, что принципы халяля находят все больший отклик у людей по всему миру вне зависимости от их религиозных взглядов. Рост объемов халяльных инвестиций также подтверждает этот тренд.
