Что будет с долларом и евро из-за санкций США на Мосбиржу и какие возможны последствия?

Новые санкции

Минфин США в День России 12 июня внёс в санкционный список Мосбиржу. В мае на долю биржевых операций с долларом и евро пришлось 51,57% биржевых торгов.

Московская биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, является организатором торгов акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка, углеродными единицами, драгоценными металлами, зерном и сахаром.

Основана в 1992 году (первоначальное наименование — Московская межбанковская валютная биржа, ММВБ), в 2011 году преобразована в ОАО «Московская биржа ММВБ-РТС» в результате присоединения к ММВБ биржи РТС (Российской торговой системы).

Вскоре Центробанк сообщил, что проведение биржевых торгов и расчеты в долларах США и в евро на Московской бирже приостанавливаются, а сделки с ними продолжат совершаться на внебиржевом рынке.

Помимо Мосбиржи санкции ввели против Национального клирингового центра и Национального расчетного депозитария (обе компании входят в группу Мосбиржи). Национальный клиринговый центр (НКЦ) —  это организация, которая занимается расчетами и выполнением обязательств по сделкам на бирже. Он гарантирует, что покупатели и продавцы получат свои деньги и активы по завершении торгов. НКЦ помогает обеспечить надежность и прозрачность финансовых операций на бирже.

Национальный расчетный депозитарий (НРД) —  главный депозитарий России, который хранит и учитывает ценные бумаги. Он обеспечивает безопасность и надежность операций с ценными бумагами, помогая проводить сделки и расчеты между участниками рынка. НРД гарантирует, что все права на ценные бумаги правильно зарегистрированы и защищены.

Под санкциями

Проблемы, с которыми столкнётся Россия

По мнению профессора Высшей школы экономики Евгения Когана, произошедшее обернется дополнительными трудностями и издержками:

— Раньше торги шли на бирже, это прозрачный инструмент, абсолютно ликвидный. Например, ты импортер, тебе нужно купить валюту. Ты идешь на торги, покупаешь эту валюту, всё, и это ликвидно, и никакой проблемы с этим не было. Мы сейчас предполагаем, не знаем точно, но, скорее всего, это будет некий межбанковский курс, который будет образовываться на торгах крупнейших банков или какого-то количества банков. Насколько это будет ликвидно, мы не знаем, но, наверное, ликвидность там будет пониженная.

Во-вторых, отмечает эксперт, непонятно, насколько новый валютный курс будет отражать реальность.
— Скорее всего, появятся несколько курсов: курс черного рынка, курс межбанка, курс ЦБ и так далее. Очень возможно, что это приведет к определенному количеству, множественности курсов, я бы сказал так. То есть мы будем ориентироваться либо на курс черного рынка, либо серого. Это возможно, я в этом не уверен, но исключать нельзя, — говорит профессор.

• Сложности для бизнеса. Компании, которые активно работали с долларами и евро через биржу, теперь будут вынуждены искать другие пути для проведения своих операций.
• Сложности для обычных граждан. Миллионы россиян покупали валюту именно через биржу, минуя банковские обменники, так как курс на бирже не содержал комиссий банка, и разница в покупке/продаже была несколько копеек, а не рублей, как в банках. Теперь россияне будут вынуждены тратить лишние деньги при обмене валют.
• Изменения в расчетах. Для определения курса доллара и евро к рублю Центробанк теперь будет использовать данные от банков и цифровых платформ внебиржевых торгов. Раньше использовался только один источник — торги на Мосбирже.
• Некоторая неопределенность. В краткосрочной перспективе могут возникнуть вопросы и сложности, пока все участники рынка адаптируются к новым условиям.

Проблемы для США

Начальник аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий считает, что американцы своими руками убивают доллар, побуждая страны переходить на национальные валюты. Также все более привлекательным становится юань, позиции которого укрепляются на международном валютном рынке. Например, в России безналичные доллары и евро в значительной степени вытеснены валютой Китая.

Депутат Госдумы Дмитрий Белик считает, что новые санкционные ограничения отразятся плохо только на тех, кто их ввел. Россию же они подтолкнут к новым возможностям для роста и развития, а также помогут снизить зависимость от внешних факторов.

Политик подчеркнул, что Россия уже пережила не одну тысячу санкций, поэтому новые не смогут серьезно повлиять на нашу экономику, которая имеет иммунитет к подобным действиям. Кроме того, новые ограничительные меры точно не изменят политику и позицию руководства России, на что рассчитывают в США.

На что не повлияют новые санкции

• Операции с долларами и евро возможны. Компании и граждане по-прежнему могут покупать и продавать доллары и евро через российские банки. Это значит, что для большинства ничего кардинально не меняется.
• Средства в сохранности. Все деньги в долларах и евро, которые находятся на счетах и вкладах, останутся в сохранности. Все вклады в долларах после 2022 года находятся в России, а не США, как раньше. Режим выдачи этих средств тоже не изменится.
• Стабильность на бирже. Торги в рублях и других валютах продолжаются в обычном режиме, что обеспечивает стабильность работы биржи. Сделки с долларом и евро теперь можно будет совершать только на внебиржевом рынке.

Стоит ли избавляться от валюты?

По мнению профессора Высшей школы экономики Евгения Когана, те, кто хранит  валюту под матрасом, в итоге только выигрывают исходя из этого процесса. Скорее всего, в итоге курс доллара наверное вырастет. Поэтому те, кто держит валюту в наличной форме, наверное, еще и заработают на этом, — полагает Евгений Коган.

— Это у нас генетически — если страшно, бежим покупать валюту. Не спешите, не надо, — советует Евгений Коган. 

Не торопитесь бежать в обменники и покупать доллары по сумасшедшим ценам. Это, мягко говоря, будет не слишком рационально. Самое лучшее, что можно делать — это ничего не делать в такие моменты.

Реакция Центрального Банка 

Беспокоиться по поводу сбережений гражданам не стоит, отметили в ЦБ.
— Все средства в долларах США и евро на счетах и вкладах граждан и компаний остаются сохранными.

ЦБ при установке официального курса доллара и евро теперь будет руководствоваться разработанным еще осенью 2022 года указанием «О порядке установления официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю».

В частности, курсы будут определяться на основе сделок, «представленных в Банк России в составе отчетности кредитных организаций» либо полученных «в рамках доступа к цифровым платформам внебиржевых торгов». То есть с внебиржевого рынка, который продолжит функционировать.

Где теперь покупать валюту?

В банках, обменниках, на зарубежных счетах. Но аналитики советуют 1-2 недели не спешить с покупками валюты. В связи с тем, что курс сейчас будет устанавливаться хаотично.  

В обменниках Москвы доллар уже вечером 12 июня продавался по 200 руб., а покупался по 55 руб.

С 13 июня каждый банк устанавливает курс самостоятельно. Ситуация меняется ежечасно. 

Официальные курсы доллара США и евро к российскому рублю  на 13 июня 2024 года

Банк России с 13 июня 2024 года устанавливает официальные курсы доллара США и евро к российскому рублю на основе данных отчётности кредитных организаций по результатам заключенных межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 по московскому времени в текущий рабочий день.

Резервные подходы к расчету официальных курсов валют на случай отсутствия валютных торгов на Московской Бирже предусмотрены Указанием № 6290-У  от 3 октября 2022 года. 

С момента вступления в силу Указания, Банк России ежедневно осуществлял расчет курсов иностранных валют на основе всех предусмотренных в Указании подходов, в том числе на основе данных внебиржевой информации по данным отчетности кредитных организаций. Эти расчеты показывали незначительные отклонения курсов доллара США и евро, рассчитанных на основе внебиржевых данных, от официальных курсов доллара США и евро, установленных Банком России на соответствующие дни. Среднее отклонение с 01.01.2023 до 11.06.2024 для доллара США составило 0,01%, для евро — 0,03%. 

Это подтверждает, что данные внебиржевого рынка являются репрезентативными для определения текущего обменного курса данных валютных пар на внутреннем валютном рынке.

Санкции против России не останутся без ответа 

«Как и всегда в подобных случаях, Россия не оставит подобные агрессивные действия без ответа», —

официальный представитель МИД России Мария Захарова — агентству ТАСС.