Инфляция вызвана повышением бюджетных расходов и санкциями
Беспрецедентные ограничения нарушили налаженные логистические цепочки прямых поставок товаров.
Что-то уже поменяли на отечественные аналоги, а что-то ввозится через третьи страны козьими тропами. Естественно, и собственное производство, и козьи тропы требуют увеличения расходов.
Экономика не может перестроиться на импортозамещение одномоментно, для этого нужно время и терпение.
Суверенитет требует стойкости.
В данный момент темпы инфляции увеличиваются: если изначально Центральный Банк прогнозировал 6% годовой инфляции, то октябрьский прогноз ожидает годовую инфляцию на уровне 8%. Центробанк прогнозирует снижение инфляции до 5% в 2025 году, а в 2026 — снижение до 4%. Но каким образом это будет достигнуто?
Повышение ключевой ставки как мера борьбы с инфляцией
Одним из основных инструментов борьбы с инфляцией является ключевая ставка, которую устанавливает Центральный банк России.
Ключевая ставка представляет собой процентную ставку, по которой Центробанк готов предоставить краткосрочные кредиты коммерческим банкам.
Чем выше ключевая ставка, тем дороже коммерческим банкам обходится привлечение средств, что в конечном итоге может привести к росту процентных ставок по кредитам для населения и бизнеса.
А рост, в свою очередь, приводит к другим последствиям, непосредственно отражающимся на населении.
В последнее время Центробанк РФ неоднократно повышал ключевую ставку в попытке сдержать рост инфляции. Так, в марте 2022 года ключевая ставка была повышена с 9,5% до 20% годовых, что является рекордно высоким уровнем за последние несколько лет. Данное решение было принято в ответ на резкий рост инфляции, вызванный санкциями против России и ростом цен на энергоносители. Оно было принято для снижения нагрузки на российскую экономику. Своего рода тушение пожара.
Уже к июню 2022 года ставка снизилась до 11% , а к концу года вернулась на досанкционный уровень — 7%.
Но в следующем году вновь наметился рост — в конце 2023 ставка составила 16%. И вот, с 28 октября 2024 года ключевая ставка ЦБ — 21% и в декабре ожидается ещё одно повышение.
Повышение ключевой ставки может оказать существенное влияние на рынок кредитования и вкладов.
Во-первых, оно может привести к росту процентных ставок по кредитам для населения и бизнеса. Это, в свою очередь, может сделать кредиты менее доступными и увеличить расходы компаний на обслуживание долга, что может негативно сказаться на экономической активности. Но сейчас основным драйвером российской экономики является ВПК, а не бизнес частных лиц. Коммерсантам придется переждать непростые времена.
Во-вторых, повышение ключевой ставки может стимулировать рост процентных ставок по депозитам в банках. Это может привести к увеличению притока средств населения на банковские депозиты, что, в свою очередь, может способствовать стабилизации банковской системы и снижению рисков для вкладчиков.
В-третьих, повышение ключевой ставки может оказать влияние на рынок ипотечного кредитования. Рост процентных ставок по кредитам может сделать ипотеку менее доступной для населения, что может привести к снижению спроса на жилье и замедлению роста цен на недвижимость.
Что является с одной стороны ограничением — меньше народа сможет купить себе жилье в ипотеку. С другой же стороны, это неплохой инструмент для привлечения нужных льготных категорий. Для привлечения молодых семей и айтишников.
И хоть немного собьются цены на недвижимость, которые в этом году уже пробили границу добра и зла.
Изначально, по прогнозам экспертов, в 2024 году цены на новостройки в России продолжат расти (так и получилось), но темпы роста должны замедлиться по сравнению с предыдущими годами (а вот здесь не так, вниз цены пойдут после октябрьского повышения ставки до 21%).
Это связано с тем, что в последние годы мы наблюдаем значительный рост цен на новостройки, который был вызван, в частности, дефицитом предложения нового жилья и ростом цен на стройматериалы.
Однако в ближайшие годы мы можем ожидать увеличения предложения нового жилья, что может привести к снижению темпов роста цен на новостройки. Кроме того, государство может принять меры по стимулированию строительства нового жилья, что также может оказать влияние на динамику цен. Здесь и правда достаточно широкий простор для творчества по выделению новых льготников.
Также на динамику цен на новостройки может повлиять изменение ипотечных условий и доступности кредитования. В случае если будет наблюдаться дальнейшее снижение ставок по ипотечным кредитам и упрощение условий получения ипотеки, это может стимулировать спрос на новостройки и привести к росту цен.
В то же время, ужесточение условий ипотечного кредитования может замедлить рост цен на новостройки. Но весьма сомнительно, что существенное снижение случится ранее 2026 года,
В целом, повышение ключевой ставки Центробанком РФ является одним из инструментов борьбы с инфляцией, но оно может иметь и обратную сторону в виде роста стоимости кредитования для населения и бизнеса.
Важно, чтобы Центробанк балансировал между необходимостью сдерживания инфляции и поддержкой экономического роста, чтобы минимизировать негативные последствия повышения ключевой ставки для экономики страны. Это можно сравнить с человеческой болезнью. Для того, чтобы убить вирус организм повышает температуру.
И здесь, для того чтобы российская экономика выздоровела и окончательно встала на путь суверенного развития, нужно пройти через это. Через 20% инфляцию и сложности.
В конце концов, страна переживала и намного более тяжелые кризисы. Чего только стоит один 1998 год, чёрный вторник и дефолт. Так что сегодня всё идет вверх, экономика растет. И теперь деньги не утекают в оффшоры на яхты и дома олигархов, а работают и крутятся внутри страны, на благо России.
